Морская биологиня Клэр Морган прибывает в прибрежный городок Сильвер Коув для изучения аномального поведения морских животных. Местные рыбаки шепчутся о странных звуках из глубины и пропавших лодках. Клэр снимает комнату в старом пансионе у вдовы Маргарет которая предупреждает её не плавать после заката.
Во время ночного погружения Клэр встречает существо с человеческими чертами и рыбьим хвостом. Оно следит за ней из тёмной воды глаза отражают свет фонаря как у хищника. Клэр теряет сознание от недостатка кислорода и приходит в себя на берегу. На песке остались следы перепончатых рук.
Шериф Томас Рид считает её рассказ галлюцинацией от декомпрессии. Но дочь шерифа семнадцатилетняя Эмма тайно показывает Клэр старые газетные вырезки о пропавших девушках за последние сто лет. Все они исчезали в полнолуние все были найдены утопленными с водорослями в волосах.
Клэр обнаруживает подводную пещеру заполненную человеческими костями и украшениями разных эпох. Существо появляется снова. Оно поёт и голос проникает прямо в мозг вызывая жажду нырнуть глубже забыть о воздухе. Клэр едва вырывается на поверхность её спасательное снаряжение разорвано когтями.
Местный историк показывает ей дневники китобоев восемнадцатого века. Они описывают морскую деву которая заманивала моряков обещая любовь но пожирала их плоть под водой. Последняя запись гласит что существо можно убить только серебряным гарпуном в сердце во время брачного пения.